Sektor keuangan India telah berkembang pesat selama dekade terakhir, didorong oleh reformasi peraturan dan teknologi. Pada tahun 2020, pedoman pinjaman bersama Reserve Bank of India memungkinkan bank dan NBFC untuk berkolaborasi secara formal. Hal ini membuka peluang pasar baru, namun infrastruktur yang menghubungkan keduanya belum ada.
Kushal Rastogi, yang membangun sistem perdagangan bertenaga AI di QuantumMagnum Technologies dan bekerja dengan dana seperti Empire Capital dan Quant, serta Partesh Shah, yang membawa keahlian layanan keuangan dari Bloomberg Singapura dan Deloitte Consulting, melihat kesenjangan tersebut dengan jelas. Bank mempunyai modal tetapi akses terbatas, sedangkan NBFC dan fintech mempunyai klien tetapi kekurangan dana.
“Banyak bank kecil memiliki modal menganggur, dan sekitar sepertiga dari investasi dengan imbal hasil rendah hanya menghasilkan 6-7%,” kata Rastogi. “Sementara itu, NBFC dan fintech memiliki peminjam yang bersedia namun tidak memiliki uang untuk dipinjamkan.”
Mereka menyadari bahwa industri ini memerlukan lebih dari sekedar jembatan; Untuk itu diperlukan infrastruktur digital yang dapat menghubungkan bank, NBFC, lembaga keuangan, dan platform internet dengan lancar. Mendirikan pasangan Night Fintech di Mumbai pada tahun 2019. Rastogi menjabat sebagai pendiri, CEO dan CTO, sedangkan Shah adalah salah satu pendiri dan chief business officer (CBO).
Perusahaan teknologi perbankan ini mengembangkan solusi lengkap untuk pinjaman bersama, pinjaman digital, dan manajemen perbendaharaan menggunakan teknologi berbasis cloud yang digerakkan oleh API untuk membantu bank, NBFC, dan fintech berkolaborasi.
Bagaimana cara kerjanya?
Knight FinTech telah membangun tiga platform untuk menjembatani kesenjangan di sektor jasa keuangan India.
Knight Beacon mendukung bank dan NBFC dalam mengelola operasi perbendaharaan dengan menyediakan analisis pasar waktu nyata dan pelacakan kepatuhan, menggantikan alur kerja manual berbasis spreadsheet.
Knight Utopia memungkinkan kemitraan pinjaman bersama antara bank dan NBFC dengan menghubungkan sistem mereka dan menyinkronkan siklus hidup pinjaman di berbagai jenis pinjaman, rumah, properti, emas, mobil, pendidikan, dan pinjaman pribadi serta pembiayaan rantai pasokan.
Knight Orix, diluncurkan pada tahun 2024, memberikan pinjaman kepada pelanggan melalui aplikasi seluler, layanan WhatsApp yang didukung AI, dan pembayaran UPI. Platform ini menggunakan AI untuk menganalisis pola transaksi dan menghasilkan nilai kredit dengan menggabungkan pendapatan, aset, dan perilaku belanja.
Menurut Knight Fintech, sistem menilai kemungkinan pembayaran kembali dan dapat menandai tanda-tanda peringatan dini akan adanya pembayaran yang terlewat. Pengenalan karakter optik digunakan untuk mengekstrak data dari dokumen, kertas KYC, dan bukti pendapatan untuk penjaminan emisi.
Setelah pencocokan, sistem menangani orientasi, verifikasi identitas, persetujuan, distribusi, pelacakan pembayaran, dan pelaporan biro kredit di 150 kemitraan. “Kami membangun platform pada arsitektur layanan mikro yang memprioritaskan latensi rendah, skalabilitas tinggi, dan ketersediaan tinggi. Di perbankan, tidak ada ruang untuk downtime,” kata Rastogi.
Untuk perlindungan data, sistem beroperasi di lingkungan lembaga mitra. Model tersebut berjalan pada infrastruktur organisasi, memperoleh persetujuan dari pelanggan mitra, dan hanya memindahkan data terenkripsi melalui sistem. Perusahaan tidak secara langsung menangani informasi identitas pribadi.
Dampak dan pelanggan
Knight Fintech kini mendukung 85 lembaga keuangan, dan telah bermitra dengan 9 dari 12 bank sektor publik dan 15 bank terbesar di India. Beberapa klien terkemukanya termasuk NABARD dan ICICI Securities. Startup ini bersaing dengan Encino dan Thought Machine, namun membedakan dirinya melalui integrasi mendalam dengan ekosistem perbankan India.
Platform ini dapat memproses lebih dari 500 aturan persetujuan kredit yang berbeda secara bersamaan. “Setiap pemberi pinjaman memiliki persyaratan khusus: satu bank dapat menyetujui pinjaman rumah untuk karyawan bergaji dengan skor kredit 700, sementara bank lain lebih memilih peminjam wiraswasta dengan agunan,” jelas Rastogi. Sistem memeriksa aplikasi berdasarkan aturan ini dan merutekannya secara otomatis.
Dalam perjanjian pinjaman bersama di mana dua lembaga berbagi pinjaman, platform ini menjadi perantara antara sistem yang tidak dapat berkomunikasi secara langsung. Ini menghitung bagian pembayaran masing-masing pemberi pinjaman, mengelola klasifikasi saldo, dan menjaga konsistensi pelaporan biro.
Platform ini mempertahankan sertifikasi SOC untuk infrastruktur cloud, VAPT (Vulnerability Assessment and Penetration Testing), ISO untuk standar internasional, dan CMMI untuk kematangan proses.
Knight Fintech bertindak sebagai penyedia teknologi antara bank yang diatur dan NBFC. “Kami tidak menangani pembayaran; kami berintegrasi dengan agregator pembayaran, escrow, dan API perbankan inti sebagai lapisan perangkat lunak berlisensi,” kata Rastogi.
Pendanaan dan masa depan
Saat ini, Knight Fintech memiliki buku pinjaman aktif, dengan pencairan bulanan sebesar Rs 3,000-4,000 crore. “Bank biasanya memperoleh 5-7% dari aset Treasury,” catat Rastogi. “Melalui platform kami, mereka dapat menyalurkan modal yang sama ke pinjaman ritel atau UMKM sebesar 10-15%.”
“Kami telah menyalurkan pinjaman sebesar $7 miliar hingga September 2025,” kata Rastogi. “Pada bulan Maret, kami memperkirakan akan mencapai angka $10 miliar, dan kami menargetkan $50 miliar dalam empat hingga lima tahun.”
Knight fintech memanfaatkan ledakan keuangan tertanam di India, sebuah sektor yang bernilai $5,75 miliar pada tahun 2024 dan diproyeksikan mencapai $28,6 miliar pada tahun 2029, dengan pertumbuhan CAGR sebesar 37,8%, menurut laporan Business Wire. Platform ini memperoleh pendapatan melalui biaya lisensi perangkat lunak, biaya implementasi, dan biaya berkelanjutan berdasarkan aset yang dikelola, dengan tim yang terdiri lebih dari 350 profesional.
Perusahaan telah mengumpulkan lebih dari $20 juta dalam empat putaran. Prime Venture Partners memimpin putaran awal, diikuti oleh pra-Seri A dari 3one4 Capital and Commerce VC pada Agustus 2021. Excel Partners memimpin Seri A pada Februari 2024 dan Seri A+ pada April 2025.
Selama dua tahun ke depan, perusahaan berencana untuk memperluas rangkaian produknya ke pembiayaan tertanam, diikuti dengan jalur kredit di UPI, serta pinjaman digital, pinjaman bersama, dan operasi perbendaharaan.
Perusahaan ini juga mengincar pasar internasional, dengan fokus di Timur Tengah dan rencana ekspansi paralel di Asia-Pasifik. “Kami sedang dalam perjalanan dari Ratnagiri ke Riyadh dalam enam tahun,” kata Rastogi. Visi Vishal adalah menjadi platform infrastruktur pinjaman digital terkemuka di India dengan jangkauan global dalam lima hingga tujuh tahun ke depan.
Diedit oleh Megha Reddy
