Fractal Analytics telah menerima persetujuan dari Dewan Sekuritas dan Bursa India (SEBI) untuk rencana penawaran umum perdana (IPO), sebuah langkah besar dalam upaya perusahaan AI untuk memperdalam kehadirannya di pasar publik.
Penawaran yang diusulkan mencakup penerbitan baru saham ekuitas senilai Rs 1,279.3 crore dan penawaran untuk dijual (OFS) saham senilai Rs 3,620.7 crore oleh investor yang ada.
OFS mewakili divestasi signifikan oleh beberapa pemegang saham lama. Quinag Bidco berencana menjual saham senilai Rs 1,462.6 crore, sedangkan TPG Fate Holdings bermaksud melepas saham senilai Rs 1,999.6 crore.
Pemegang saham perorangan, Satya Kumari Remala dan Rao Venkateswara Remala, bersama-sama berencana menjual saham senilai Rs 29,5 crore. GLM Family Trust bertujuan untuk menjual saham senilai Rs 129 crore.
Struktur IPO mencerminkan perpaduan yang seimbang antara penggalangan dana primer dan penjualan sekunder, yang menunjukkan adanya ambisi peningkatan modal dan keluarnya sebagian investor.
Fractal bermaksud untuk menggunakan dana yang diperoleh dari terbitan terbaru ini untuk berbagai prioritas ekspansi dan operasional. Sebagian akan diinvestasikan di anak perusahaannya di AS untuk pembayaran pinjaman. Dana juga dialokasikan untuk kantor baru di India serta untuk belanja modal rutin seperti pembelian laptop.
Investasi tambahan akan mendukung penelitian dan pengembangan serta penjualan dan pemasaran di bawah inisiatif Fractal Alpha. Perusahaan juga menguraikan strategi untuk mendorong pertumbuhan anorganik melalui akuisisi, yang menandakan minat berkelanjutan untuk meningkatkan kemampuannya di pasar AI yang semakin kompetitif.
Didirikan pada tahun 2000 oleh Srikanth Velamkanni dan Pranaya Aggarwal, Fractal telah membangun reputasi sebagai penyedia solusi AI yang diakui secara global. Ia bekerja dengan banyak perusahaan terbesar di dunia di bidang barang konsumen, ritel, teknologi, media, telekomunikasi, perawatan kesehatan, ilmu hayati, dan jasa keuangan.
Perusahaan AI ini didukung oleh investor ekuitas swasta seperti TPG, Apax, dan Gaja dan berfokus pada penggabungan keahlian domain dengan data canggih dan solusi berbasis AI. Fraktal telah melayani nama-nama teknologi besar global termasuk Microsoft, Apple, NVIDIA, Alphabet, Amazon, Meta, dan Tesla.
Perusahaan telah melaporkan peningkatan keuangan yang stabil. Pendapatan dari operasi naik 25,9% menjadi Rs 2,765 crore pada FY25 dibandingkan dengan Rs 2,196 crore pada FY24. Perusahaan melaporkan laba setelah pajak sebesar Rs 22 crore pada FY25, naik dari kerugian Rs 5,47 crore pada FY24. Margin juga menguat, dengan margin PAT meningkat menjadi 12,6% dan margin EBITDA menjadi 17,4%.
Kotak Mahindra Capital, Morgan Stanley India, Axis Capital, dan Goldman Sachs India bertindak sebagai manajer utama pengelola buku untuk masalah ini.
Terlepas dari kekhawatiran valuasi dan kemunduran sektoral, IPO startup pada tahun 2025 telah menghasilkan kemenangan yang menentukan – pengembalian modal ventura yang banyak, pendiri-miliarder, basis pelanggan yang kuat, dan kepercayaan pasar publik yang diperbarui. Startup, termasuk Lenskart, Groww, PhysicsWallah, Ather Energy, dan Urban Company, telah go public tahun ini.
Diedit oleh Suman Singh
